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我们的记者张颖
7月份，a股市场在大幅上涨后出现波动和下跌，上证综指以10.9%的完美月度涨幅收盘。被称为“聪明钱”的北行资本自7月份以来经历了大幅的头寸波动，其持股趋势和投资收益备受各方关注。
自7月份以来，一直对市场敏感的北行资本，在本月初大举买入后，随着市场的震荡调整而转向流出。据顺水统计，《证券日报》发现，自7月份以来，北行资本累计净买入金额已达103.92亿元，a股净流入已连续第四个月。具体而言，北行资本在第一周出现大幅流入后，连续三周分别出现191.16亿元、247.51亿元和42.57亿元的净流出。
可以看出，北行资本已经改变了立场，并交换了股份。
根据沪港通和深交所交易的十大活跃股票，自7月份以来，已有55只股票出现在十大活跃股票名单上，32只活跃股票处于净买入期，北行资本净买入总额为290.25亿元。其中，平安(64.06亿元)、李勋精密(31.17亿元)、格力电器(29.93亿元)、万科A(15.56亿元)、海克维森(15.17亿元)、泸州老窖(14.23亿元)、伊利股份(12.89亿元)等。
此外，本期有23只活跃股票处于净卖出状态，五粮液、中国钟勉、贵州茅台、龙脊、华生生物等各方喜闻乐见的北行资本净卖出总额均超过10亿元。
在这方面，甘明资产管理公司合伙人白怡告诉《证券日报》，北行资本的布局主要是蓝筹股和龙头股，他擅长在左侧开仓，等待市场启动。同时，高质量的股票值得长期持有。特别是，一些领先的股票基本上可以考虑在横盘后增加仓位，但在短期内，他们需要避免涨幅较大的股票和估值过高的股票。预计8月份市场指数将出现一波上行冲击。
值得一提的是，从深湾一级行业分布来看，北行资本自7月以来购买的32只股票中，有四只以上的股票入围了四个行业，包括非银行金融(5)、医学生物(5)、电子(4)和银行业(4)。
虽然许多行业的个股出现净增长，但北行资本明显改变了许多行业a股的头寸。在北行资本出售的23只股票中，有6只属于电子行业，3只属于电气设备、非银行金融、医学生物和食品饮料行业。
对此，接受《证券日报》采访的金百林咨询(jinbailin consulting)分析师秦虹表示，最近，一些盈利性市场，尤其是一些以北行资本为代表的外资，在周五早盘持续净流入逾50亿元，但随后他们反手空，大幅减持逾50亿元。这些交易基金的大量流入和流出使得短期a股市场在周五大幅波动，处于高位。然而，正因为如此，后续趋势值得期待。由于波动性较大，对流动基金进行了清理，使得空的盈利和流动基金在后续的市场扣除过程中少了很多，有利于短期a股市场的波动和稳定。
7月份，北行资本的头寸大幅波动。它能保持较高的投资收益率吗？业内人士普遍认为，北行资本作为市场形势的风向标，一直受到投资者的关注，北行资本青睐的股票有可能超出预期走出市场。统计数据显示，北行资本购买的32只股票中，有23只股票自7月份以来同期表现超过上证综指，占比超过70%。其中，复星制药、紫光国威和财通证券当月涨幅均超过60%，分别为83.84%、74.35%和63.3%。
对于市场前景，国海证券策略师李浩认为，a股将在8月份向上波动。风险偏好的恢复加速了资本流入股市，抵消了货币政策边际收紧的负面影响。预计未来货币政策的边际收紧不足以扭转风险偏好，但会加剧股市的上行风险。对受益资本市场未来改革预期持乐观态度的券商。市场的交易行为呈现出明显的制度特征，因此相对较低的估值部门和较高的制度头寸是当前市场博弈的核心。
表:北行资本自7月以来购买的32只股票
列表:张颖
(编辑孙倩)
