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近日，深圳证监局对中山证券进行了罚款，并决定通过发出警告信的方式采取行政监管措施。
深圳证监局在决定中表示，中山证券部分债券承销项目尽职调查不足，核心环节松懈，防范利益冲突的管理机制不健全，工作底稿不完善；在一些资产证券化项目中，基础资产的现金流不到位。
因从事债券承销和abs业务被罚款，深圳证监局在《深圳证监局关于采取行政监管措施向中山证券股份有限公司发出警示函的决定》中表示， 中山证券的上述行为违反了《公司债券发行与交易管理办法》(证监会令第113号)第七条、第三十四条和《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(证监会公告[2014]49号)的规定。根据《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条和《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第四十六条的规定，我局决定对贵公司采取行政监督措施，向贵公司发出警告函。 贵公司应进一步加强债券承销和资产证券化业务的风险管理和内部控制，完善员工激励约束机制，尽职尽责开展相关业务。
据《国家商报》记者报道，《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条规定，对违反法律法规和本办法规定的机构和人员，中国证监会可以采取责令改正、监督谈话、发出警告信、责令公开说明、责令培训、责令定期报告、认定不适当人选、暂时不受理行政许可相关文件等相关监管措施；依法应当给予行政处罚的，依照《证券法》、《行政处罚法》等法律法规和中国证监会的有关规定进行处罚；涉嫌犯罪的，应当移送司法机关，依法追究刑事责任。
数据显示，中山证券成立于1993年4月20日，金龙股份持有公司70.96%的股份，是公司的最大股东。
记者了解到，投资银行业务，尤其是债券承销业务，长期以来一直是中山证券的一项强势业务，也是中山证券多年来一直深入培育的一个领域。数据显示，2018年证券公司债券总承销规模达到5.9万亿元，2018年有92家券商参与债券承销业务，总承销金额为4.89万亿元。其中，中山证券在债券承销数量上排名第10位；中山证券承销的债券数量排名第20位。
近几年来，中山证券的债券承销发行量迅速增加，在快速发展的过程中，内部风险控制管理的细节问题也暴露出来。监管部门指出的相关问题起到了风险警示作用，适当的刹车有利于其业务的长期健康发展。在参与债券承销业务的过程中，经纪人和员工应严格谨慎地操作，以业绩为导向，防止业务快速发展，避免相关风险。广东展富资产有限公司总经理钟海波告诉记者。
经纪人因违反债券承销规定而受到处罚。这一次，中山证券因违反债券承销规定而受到监管机构的处罚。《国家商报》记者也注意到，近年来，一些券商因未能尽职尽责而受到监管部门的处罚。
去年，由于上述类似情况，英达证券收到了监管机构的警告信。2018年5月，深圳证监局对英达证券公司债券业务和次级债发行进行了现场检查。经调查，公司存在以下问题:一是部分公司债券承销业务尽职尽责不够，发行人的控股股东和实际控制人、关联方及关联交易、公司治理和内部控制、财务会计信息等方面存在问题。未根据对各种尽职调查材料的综合分析对情况进行独立判断；二是部分受托管理的公司债券没有采取有效措施持续跟踪监控发行人的生存状况，对发行人募集资金使用和还本付息安排的监管不及时、核实不充分，未能有效监管发行人履行相关信息披露义务。
今年5月，东方花旗证券也收到了湖北证监局的警告信。湖北证监局对宜昌昌乐投资集团有限公司2017年社会责任公司债券(扶贫)尽职调查进行了专项检查，发现东方花旗证券未对相关正式文件和合同进行尽职调查，未发现昌乐投资根据追溯发行的文件和合同对以前年度的财务报表进行了调整；未对相关官方文件是否有追溯过账进行尽职调查；未能找到长乐投资确认营业外收入的充分依据。
至于abs的尽职调查，期限管理和其他问题，一些经纪人已受到惩罚。
一个典型的例子是:今年9月，深圳证监局向长城证券发出了警告信。原因如下:一是尽职调查不够，现金流预测不合理，尚未建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制；二是存续期间，未有效督促资产服务机构履行义务，未有效开展基础资产现金流跟踪检查；三是中期报告和定期报告不完整，没有如实披露基础资产的现金流量归集情况。
