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尽管存在分歧，但近年来p2p的快速发展是一个不争的事实。它不仅成为创业的热点和风险投资的新宠，也引发了传统金融机构的进入。如果不是因为一些p2p平台，跑钱的事件已经冷却下来，几乎可以说是“但是权力可以像火焰一样热，烧到人的手指”；在名气下，你真的能追随它吗？请参见p2p的n个支持:
1.包容性金融？
P2p被称为包容性金融的一种重要形式。但事实真的是这样吗？在发达国家，p2p服务于一小部分信用良好的人。由于这些国家的信用体系健全，人们的信用水平很容易查询。因此，从理论上讲，信用良好的人可以获得比银行更低的利率和更快的贷款，而贷款人可以获得比银行更高的名义利率。“惠”是“惠”，远非“溥”。
从英文的包容性金融的“包容性金融体系”来看，这是联合国系统在2005年首次宣传小额金融年时发明的一个词汇。“包容”在英语中的意思是“包容和包容一切”，这显然被汉语翻译美化了。当时，联合国希望通过发展小额供资(或小额供资)，能够建立一个能够有效和全面地向所有社会阶层和群体提供服务的金融体系，但实际上这只是一个美好的愿望，尽管小额供资之父尤努斯创立的格莱珉银行模式确实为最贫困的底层人民服务。自28年前成立以来，平均贷款仅为200美元左右，最低甚至只有500塔卡(相当于
看看国内的p2p，中国现有的金融体系覆盖面太窄，导致90%的中小企业和大多数个人无法从金融机构获得贷款。另一方面，对于投资者来说，投资渠道太少，收入无法抵御通货膨胀。因此，p2p的出现确实扩大了接受金融服务的人数，改善了用户体验。但是，说我们想要实现“普遍利益”，未免过于自吹自擂。目前，即使是纯网上，平均贷款金额已经达到1万元左右。此外，超过90%的P2P借款人是中小企业，他们的贷款金额远远高于30万元。就贷款人而言，尽管许多p2p现在声称投资者主要是白领，但事实上，资金的主要来源是以在线理财产品为名开发的老年人，他们往往不如实向他们解释风险。
事实上，早在中国宋代，王安石就已经实施了普惠小额信贷——幼苗法。每年夏天和秋天，农民可以从当地政府那里借现金或粮食，然后在收到粮食后连同税款一起归还。年利率大约是20%。这样，农民就可以在没有向地主借高利贷的情况下获得粮食。它不仅保护小农户免受大地主的兼并，而且还帮助政府利用它“在数量昂贵的情况下降低市场价格”。为了避免违约，还建立了“相互保险”机制。富人和穷人以十户为一组，不同资产的农民获得不同的信贷额度:一等家庭每次可以借15个信贷，五等家庭只有一等家庭的十分之一——每个信贷500个信贷。就连这样一个国家组织的普惠“支农组织”最终也失败了，一方面是因为它损害了大地主集团的利益，另一方面是因为它被强制执行，被攻击为“国家借贷”。
如果我们检查与“包容性”相关的词汇，如包容性税收制度和包容性幼儿园，我们都认为国家是主体，具有一定的公共福利。即使格莱珉银行以商业模式运营，但其6%的股份也属于孟加拉国，享有一定程度的国家信用背景和其他显性或隐性优惠政策；要求p2p承担“包容性利益”实在令人难以忍受；p2p自称“包容”，这真的是“难以承受的轻松”。
2.高回报率？
就连投资者收益率最低的招商银行的p2p也达到了5.6%，不仅高于一年期定期存款，也高于各种银行理财产品。此外，理财产品的投资门槛不到5万元，最低可低至50元。然而，p2p拥有各种国有或大型金融背景，如上海陆丰、江苏辛凯贷款、陕西金凯贷款、安徽德中金融等。年化收益率约为8-10%。草根p2p，因为没有国家信用担保，经常可以达到15-18%。
Rongdao.com的创始人兼首席执行官周涵指出，这一利率只是名义利率，对于投资者来说，最终的实际收入往往会大大减少。
首先，很多p2p平台采用等额本息还款法，从贷款的第二个月开始就已经还本付息，而不是一次还本付息，所以实际收到的利息往往需要对折。贷款期限为1万元，年利率为10%，每月还款额为879.16元，最终本息金额为10，549.91元，总利息/本金= 5.49%，远低于10%。
其次，大多数p2p平台贷款都不到一年。如果你想保证p2p宣布的年化回报率，你必须持续投资，基金不能有“空窗口期”。以上述为例，也就是说，在收到第一个月的还款879.16元后，你需要立即把它扔掉。事实上，这样做非常困难。一方面，为了避免“非法集资”的风险，许多投标都有最低投资限额，而分期付款可能达不到最低限额；此外，即使你立即再次投资，从投标到完全投标仍有一定的时间间隔。
第三，最重要的一点是，如果p2p风险控制措施做得不好，出现逾期或坏账，不要谈利息，即使本金是水漂。虽然现在大多数p2p都提供本金和利息担保，但一些老牌公司如招商银行明确表示不提供担保，而且lufax已经取消了担保。我相信，越来越多的品牌p2p平台将逐渐让投资者“自担风险”。
第四，虽然目前p2p平台不向投资者收费，但仍有一些p2p平台向投资者收取10%的投资收益。我相信会有越来越多的p2p平台跟进，也有第三方支付的充值和取款费用，虽然不多，但也有3-5 ‰的。
目前，草根p2p吸引投资者的主要手段是高回报，而投资的风险和成本却被有意无意地忽略了，这导致投资者的胃口越来越高，而风险却被低估了。一旦风险出现，p2p也将遭受后果。
3.撼动银行？
至少目前，银行和p2p服务客户之间没有太多重叠。绝大多数国内p2p客户都是银行信用记录缺失或不良、不符合银行标准的客户。例如，企业成立不到两年，没有合格的抵押品，贷款金额太小...这些客户不会被忽视，即使他们被放在银行前面。不要提CDB招商银行的辛凯贷款或金凯贷款。这些平台上的项目贷款额度往往高达数百万，属于银行的“禁入”，将其纳入p2p只是为了避免贷存比评估，提高表外利润。
Rongdao.com的创始人兼首席执行官周涵认为，金融是一个生态系统。像森林一样，大银行和股份制银行是相对高大的“树”，为客户提供1000多万笔贷款；城市商业银行、小额贷款和担保公司等正规金融机构是相对较低的“灌木”，服务于100多万客户；另一方面，P2p属于草类、苔藓类、地衣类，甚至真菌类，其服务客户规模较小。当然，一些P2P现在也可以发放数百万的贷款，但是他们也需要抵押贷款，甚至连严格的手续都比银行的差。这是因为徐P2P的风险控制人员都是直接从银行和小额贷款公司来的，他们还是用老一套。虽然从发展趋势来看，一些p2p巨头，如lufax，有望在未来与城市商业银行有所不同，但目前，他们只能是彼此接近。
4.金融脱媒？
互联网金融的优势之一是金融脱媒。虽然借款人和贷款人都可以直接在p2p平台上签订贷款合同，贷款人也可以直接了解项目情况，但这是基于p2p平台上的风险控制。即使在国外，p2p平台也会对借款人的信用评分，否则，贷款人如何识别借款人？虽然国内p2p声称不参与交易，但它引入第三方担保公司提供本金和利息担保，而其他公司则设立保证金资金池——显然，这只是“旧媒体”的“新媒体”。
5.大数据？
让p2p在银行面前显得“高”的一个原因是“大数据”。许多p2p平台声称他们可以利用大数据来判断客户的信用，通过交易数据和借款人日常生活的社交数据来推断借款人的实际财务状况，比如借款人一般在哪里消费，每月平均消费金额是多少，消费支出分布如何，微博微信等社交圈活动等。，并大大增加了借款人的违约成本，从而警告借款人遵守规则，按时还款。
然而，目前用大数据判断信用的成功例子是阿里小额贷款。然而，这也是基于阿里的“大数据集市”。对于p2p来说，贷款是一种低频行为。即使获得了客户的交易和社会信息，兴趣越多，噪音就越大。有多少p2p平台有识别和计算的能力？此外，阿里小额贷款的低坏账率很大程度上是由于其对商户的绝对控制，而p2p和客户往往是一蹴而就的，这是完全不可比的。
周涵说，正如银行的客户审计表格中有数百条信息一样，贷款官员真正用来判断的只有十几条；同样，了解借款人的社会关系比在微博和微信上获取借款人朋友圈的信息更直接、更有效。
大数据是一件好事，关键取决于谁来玩它，而阿里将能够“打得体无完肤”。一般来说，p2p只会虚张声势。
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