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继平安银行之后，“零售之王”招商银行最近推出私募服务，将认购起点下调至40万元，正式突破100万元的门槛，引起了市场的广泛关注。
据了解，招商银行首批10家私募是知名的私募，包括淡水泉、崇阳、市北、朱雀和中欧瑞博。固定投资推出的新产品均为混合产品，起价40万元，起价1万元，认购/认购率均为0.5%。
据经纪公司中国记者介绍，目前，淡水泉、中欧瑞博等私募的认购规模已达到7000万至8000万元，部分产品已开始开仓。
私募发行的固定起点是40万，突破了100万的门槛
目前，在市场上购买私募产品的门槛是100万元。对于普通投资者来说，一百万元的门槛显然是一个很大的限制。
据了解，招商银行前十次定向增发推出的新产品均为混合产品(股权类别最高位为80%)，认购起点为40万元，突破百万大关。从固定投资额10000元开始，超额部分增加10000元的整数倍，产品风险等级为r5高风险。
私募投资除了起点40万元之外，还对合格投资者提出了一定的要求。根据产品合同，私募合格投资者必须具备以下资格:
1.个人投资者:具有2年以上投资经验，并符合下列条件之一:家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或近3年平均年收入不低于40万元；
2.法人投资者:上年末净资产不低于1000万元人民币；
3.财务管理部门认为合格投资者的其他情形。
此外，私人投资服务还需要在销售过程中同时记录和记录(即“双重记录”)。其中，如果您同时购买并投票支持多种产品，并且如果您已经分别订购并随后投票支持多种产品，客户可以将这些产品组合在一起；对于分别购买多个产品的情况，需要对每个产品进行双重记录。
招商银行的应用还显示，私募发行的前十个新产品大多为5年期，产品名称为“托管人(均为信托公司)+私募名称+直投X期”，如“外贸淡水泉直投A期”和“中信鸿成直投B期”。
值得注意的是，私募发行的新产品认购/认购率均为0.5%，低于目前私募发行1%的认购费。
目前，这些新产品的净值变化已于11月1日开始出现，每周都开放订阅。目前，招商银行只对私人银行客户和DIA客户开放私募固定投资服务，投资者可以在招商银行可视柜台、手机银行应用和网上银行确认、查看和终止固定投资计划。
城商行财富管理部的一位负责人告诉记者，招商银行的这一举措颇具创新性，其中一个不可忽视的功能就是在金融子公司的股权投资研究能力建立之前，通过引入知名的私募“外脑”来留住或吸引一批高净值客户。
淡水泉和重阳等10种私募股权产品可以固定
值得注意的是，招商银行首批10家私募是业内知名的私募，分别是淡水泉、重阳投资、宏成投资、市北投资、星居投资、元策投资、朱雀投资、中欧瑞博投资、新宇银星环球投资和中泰资产管理。
据记者了解，淡水泉、崇阳、宏成、市北等私募的管理规模均超过100亿元。
今年以来，许多私募取得了突出的成绩。如淡水泉、中欧瑞博投资、宏成投资等代表性产品的业绩均超过35%。
出色的表现也提高了产品认购率。据记者了解，自11月初开始认购以来，淡水泉、中欧瑞博投资等产品的认购规模已达到7000-8000万元，在十大私募中排名第一，部分产品已开始开仓。
根据私募的说法，招商银行私募产品的最大亮点是降低了购买门槛，这使得许多投资者能够购买知名的私募产品。
“从服务客户的角度来看，私募有望在未来覆盖更多的客户群体。目前，虽然招商银行的私募投资只针对私人银行和DIA客户，但该产品已将门槛降至40万元。未来，它有望吸引一批以前购买过理财产品的客户，使他们也能在市场上购买到优秀的私募产品。”淡水泉的相关负责人表示。
此外，赎回费采用“先进先出”的原则，有利于吸引更多的长期资金。
其中，持有期不足一年的，按照赎回资金的2%支付赎回费；持有时间超过1年不满2年的，赎回费按赎回资金的1%支付；持有时间不少于2年但少于3年的，按照赎回资金的0.5%支付赎回费；如持有时间超过3年，可免缴赎回费。
平安银行率先推出私募投资
事实上，在招商银行之前，平安银行私人银行在2019年9月率先推出了私募。
客户首次成功认购私募产品后，只需点击平安口袋银行应用即可开始私募投资，实现定期定额自动追加认购，并可单独设定投资额度和期限。投资金额从5000元开始，可增加1000元的整数倍，并需缴纳1%的认购/认购费。一旦打开，后续繁琐的操作可以减少。
据悉，平安银行私募服务仅面向首次成功认购私募产品的合格投资者。合格的投资者需要满足监管机构的规定，这些规定受产品发行的限制。
据经纪公司中国记者报道，平安银行确定的第一批定向增发是由该行的私人银行严格挑选的，包括淡水泉、市北投资、崇阳投资等知名定向增发。
以平安银行目前销售的股票产品淡水泉游喧一号为例。首次认购金额不低于100万元，追加认购金额不低于5000元，为1000元的整数倍，还需缴纳1%的认购费。
在私募投资出现的背后，客户对私募投资的需求旺盛，私募产品认购和回购交易数量持续增长。根据平安银行的数据，2018年，客户私募认购交易数量增长107%，回购交易数量增长14%。
然而，事实上，在银行购买私募产品的过程是漫长的，步骤也是繁琐的。追加认购时，仍需遵循第一个交易流程，给投资者带来很大不便。私募固定投资的出现解决了私募过程中的痛点，打破了客户的瓶颈。
