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8月13日，中国人民银行副行长刘在对互联网金融表示鼓励的同时，也公开警告称，p2p(一种个人通过第三方平台向他人提供小额贷款并收取一定费用的金融模式)有两条不可触及的底线，一是非法吸收公众存款，二是非法集资。当颠覆性创新出现时，往往会有灰色地带，玩家不可避免地会感到不安。许多公司开始在金融创新产品上趋同。8月20日，中国平安的子公司金鹿以系统升级为由暂停了“团结”系列产品。
lufax成立于2011年9月，是中国平安集团打造的网络投融资平台。“成立lufax的动力之一是马总(马明哲饰)一直希望在原有系统之外成立一家新公司，尝试各种创新，尤其是那些与技术相结合的创新。”lufax的副总经理黄黎明告诉《中国企业家》。平安内部的一名员工告诉该杂志，“少雇人”的定位符合马明哲对平安互联网金融部门和p2p平台lufax的构想。
作为一个综合金融服务集团，lufax平台上的产品与集团的其他业务相关是可以理解的。
鲁法克斯的“团结”系列产品将平安部下属其他子公司的债权分割成10，000-100，000等份出售给鲁法克斯成员，收益率通常超过5%，资金占用期大多超过100天。例如，之前被lufax出售的团结8号，将平金保理(天津)有限公司持有的500万元债权分割成2.5万元的等份，以5.7%的年化收益率出售给lufax会员。
“团结”系列产品不再遵循p2p一对一模式，在形式上与银行理财产品十分相似。然而，开展这项业务的lufax不再是一个纯粹的p2p平台，而是为平安部门提供金融中介功能。lufax的高级官员仔细研究了美国关于向公众发行小额理财产品的规定，这些规定通常要求产品的信息应该足够透明，对客户应该有足够的风险警告，并且应该得到证券交易委员会(sec)的批准。然而，中国没有监管规定和审批程序，lufax无法判断什么被视为在法律范围内，以及如何将其归类为“非法集资”。
“作为p2p运营商，lufax不需要承担《刑法》规定的风险，所以我们暂时停止了‘群金’产品，并在内部进行了更多的争论。”黄黎明说。
据一位知情人士向《中国企业家》透露，今年8月，包括“三中全会”、国务院法制办、公安部、工业和信息化部在内的7个部委到鲁法克斯进行调研，该工作组的研究目的是为p2p产业更高层次的发展提供建议。
与互联网公司经常威胁使用互联网技术来击败传统金融业不同，传统金融家族更关注如何使用互联网技术来遵守法规，并依次激活自己的股票金融机构。
规避产品风险是传统金融机构进入互联网金融的第一课。为此，马明哲担任了lufax董事长，为lufax 空平安首席创新官gregory d gibb，也为lufax开启了平安在金融领域多年积累的风险管理信用模式。lufax对借款人或企业的审计可以通过这个模型来完成。为了选择合适的商业模式，lufax邀请了各个领域的专家举办了60多次研讨会；p2p平台建成后，其测试周期长达3个月。
中国平安带给陆法克斯的最大保护，在于找到这个野蛮行业可以遵循的所有游戏规则。
目前，中国有200多个p2p服务平台，2012年p2p网上交易额已经超过100亿元。然而，这个蓬勃发展的行业正面临着随时可能被引爆的炸弹——整个行业的法律监管在空·怀特。
从事金融业务的P2p平台不是一个具有法律地位的金融机构，而是一个普通的工商企业。监管的缺失意味着该行业在短期内将是混合的，并且该行业将在任何时候被洗牌。为了避免业务和监管之间的矛盾，lufax的方法是将业务分解成不同的环节，每个环节都尽可能接近相邻的金融监管规则。
在lufax业务运营之初，该基金被委托给深圳发展银行，后更名为平安银行。然而，客户的资金被存入lufax账户，安全性受到质疑，于是lufax开始寻求第三方支付公司的合作。
阿里的支付宝向鲁法克斯提供了收取交易金额千分之几的条件，这意味着月均交易金额超过1亿元的鲁法克斯每月的交易成本为几十万元。此外，考虑到双方在未来业务上的竞争关系，lufax最终选择了与中国平安一向友好的腾讯财付通。2013年2月，lufax与财付通正式合作，这也意味着金鹿的资本链被纳入了央行的监管范围。
平安的庇护也让金鹿在几乎整个行业中免受涉嫌违规的担保环节的影响。为了保证客户的金融安全，我国大多数p2p平台在其运营中增加了担保条款，并通过平台自有资金、平台向借款人收取的融资担保费或建立风险准备金等方式为客户提供担保。但是，一般工商企业的业务范围不包括担保业务，陆法克斯优先融资担保模式需要特殊的金融许可，这是监管的“红线”。
此时，中国平安展现了传统金融的精髓，集团为鲁法克斯平安融资担保(天津)有限公司量身打造了一家担保公司..在lufax平台上交易的每个债权都由该公司审查和担保。这家高度关联的担保公司为lufax提供了融资担保的间接许可，同时隔离了风险。Lufax的利润也是通过与该担保公司分享担保费获得的。
平安金融担保(天津)有限公司的杠杆率为10倍，注册资本为1亿元人民币，为陆法克斯设定了10亿元的业务量上限。到目前为止，lufax的业务量已经超过8亿元。平安当然不会看到“邵东家”的业务受阻。“平安集团正在考虑增加对这家担保公司的资本，以应对陆法克斯业务量的增长。”黄黎明向中国企业家透露。
这家担保公司的更高价值在于，今年年初，央行有条件地向融资担保公司和小额信贷公司开放了央行的信用信息系统，但p2p公司不在可以连接到央行信用信息系统的行列中。此前，一些融资性担保公司已经获得了可以连接到中央银行信贷信息系统的批准文件。
据一位接近监管机构的人士透露，中国企业家(China Entresponse)透露，为陆丰量身打造的担保公司平安(Ping An)也在向央行申请对接信贷信息系统，获得央行批准的可能性非常高。如果lufax使用的这家担保公司能够顺利接入央行的信用信息系统，那么平安部门的“小老板”无疑将在p2p战场上占据另一个位置。
当形势发生变化时，来自传统金融家庭的lufax选择了一步步地服从。“这个行业的竞争不在于短期内能有多快，而在于谁能活得更久。”黄黎明说。
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